План движения денежных средств

План движения денежных средств

Следующим документом текущего финансового планирования является годовой план движения денежных средств. Необходимость и важность подготовки данного документа обусловлена тем, что понятия «доходов» и «расходов», используемое в плане «Доходов и расходов», не отражают реального движения денежных средств, это показатели, рассчитанные «на бумаге» (методом начисления). В плане ДДС поступление денежных средств и их списание отражается с учетом графиков оплаты дебиторской задолженности. План ДДС – это план движения денежных средств на расчетном счете и в кассе предприятия и его структурного подразделения, отражающий все прогнозируемые поступления и снятия денежных средств в результате финансово – хозяйственной деятельности предприятия.

Он учитывает денежные притоки и оттоки по трем направлениям деятельности предприятия:

· Операционно-производственной деятельности;

· Инвестиционной деятельности;

· Финансовой деятельности.

Операционная деятельность связана с производством и реализацией продукции, работ, услуг. Главный приток денежных средств по текущей деятельности связан с операциями по продажам за наличные.

Основными статья оттока денежных средств по производственной деятельности являются:

· Оплата счетов поставщиков материалов;

· Выплата заработной платы;

· Налоги, сборы;

· Другие текущие расходы.

Разница между притоком и оттоком денежных средств определяет чистый денежный поток по операционной деятельности.

Инвестиционная деятельность предприятия связана с куплей продажей основных средств и нематериальных активов, приобретением и реализацией долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля. Следовательно, операциям с активами складывается приток и отток денежных средств. Сравнение притоков и оттоков денег определяется конечный результат инвестиционной деятельности предприятия.

Денежные потоки по финансовой деятельности связаны с привлечением дополнительного или паевого капитала, получения кредитов и займов, уплатой дивидендов, погашение долгов.

Анализ денежной наличности по указанным трем направлениям позволяет выявить эффективность управления производственной, инвестиционной, финансовой сторонами деятельности предприятия.

План ДДС в развернутом виде составляется по аналогии с формой №4 бухгалтерской отчетности. Вместе с тем, применительно к практике хозяйствования большинство показателей трудно спрогнозировать с достаточно большой точностью. Прогнозирование денежной наличности нередко сводят к определению лишь основных составляющих денежного потока.

Вместе с тем, применительно к практике хозяйствования большинство показателей трудно спрогнозировать с достаточно большой точностью. Прогнозирование денежной наличности нередко сводят к определению лишь основных составляющих денежного потока.

Таблица 9. План движения денежных средств

№ п/п

Показатель

Планируемые значения по кварталам

Всего за год

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

Поступление денежных средств, всего

в том числе:

13 486

28 542

16 501

41 347

99 876

От реализации продукции, работ, за наличный расчет

15 580

18 398

21 301

21 850

77 129

За ранее отгруженную продукцию

3 895

4 600

5 325

13 820

Получение кредита

Сальдо прочих доходов

Прирост текущих пассивов

3 692

7 409

-12 335

17 032

15 798

Выплаты денежных средств, всего:

в том числе:

5 873

22 970

11 457

32 343

72 644

Оплата операционных расходов за наличный расчет

10 471

12 148

13 997

14 105

50 720

Погашение кредиторской задолженности

4 487

5 206

5 999

15 692

Выплата кредита

Оплата процентов за кредит

6,39

6,39

4,26

2,13

Налог на прибыль к уплате

2 252

Закупка основных фондов

Сальдо прочих расходов

Прирост текущих активов

7 337

5 576

-7 390

7 046

12 569

Чистый денежный поток

7 613

5 571

5 043

9 004

27 232

Чистый денежный поток нарастающим итогом

7 613

13 184

18 228

27 232

66 257

Перейти на страницу: 1 2345

Поток денежных средств- разность между всеми полученными и выплаченными предприятием денежными средствами за определенный период времени.

50.Денежные потоки от основной, инвестиционной и финансовой деятельности. Содержание отчета о движении денежных средств

Основная деятельность – поступление и использование денежных средств, обеспечивающих выполнение основных производственно-коммерческих функций.

Притоки:

— денежная выручка от реализации продукции в текущем периоде

— погашение дебиторской задолжности

— авансы, полученные от покупателей

— поступления от продажи бартера

Оттоки:

— платежи по счетам поставщиков и подрядчиков

-выплата заработной платы

-отчисления в бюджет и внебюджетные фонды

-уплата процентов за кредит

— отчисления на содержание социальной сферы.

Поскольку основная деятельность компании является главным источником прибыли, они должна являться и основным источником денежных средств.

Инвестиционная деятельность – включает поступление и использование денежных средств, связанные с приобретением, продажей долгосрочных активов и доходы от инвестиций.

Притоки:

— продажа основных средств, нематериальных активов

— дивиденды, проценты от долгосрочных финансовых вложений

— возврат других фин вложений

Оттоки:

— приобретение основных средств, нематериальных активов

— капитальные вложения

— долгосрочные фин вложения

Поскольку при благополучном ведении дел компания стремится к расширению и модернизации производственных мощностей, инвестиционная деятельности в целом приводит к временному оттоку денежных средств.

Финансовая деятельность – включает поступление денежных средств в результате получения кредитов или эмиссии акций, а также оттоки, связанные с погашением задолженности по ранее полученным кредитам и выплату дивидендов.

Притоки:

— краткосрочные и долгосрочные кредиты и займы

— поступления от эмиссии акций

— поступления от эмиссии облигаций и векселей

— целевое финансирование

Оттоки:

— возврат краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов

— выплата дивидендов

— погашение облигаций и векселей

-выкуп собственный акций

Финансовая деятельность призвана увеличивать денежные средства в распоряжении компании для финансового обеспечения основной и инвестиционной деятельности.

Отчет от движении денежных средств — отчёт компании об источниках денежных средств и их использовании в данном временном периоде. Этот отчёт прямо или косвенно отражает денежные поступления компании с классификацией по основным источникам и её денежные выплаты с классификацией по основным направлениям использования в течение периода.


Прямой метод Косвенный метод
Используется иформация о приходах и расходах средств по всем денежным счетам компании ( рас счета, кассы) Корректируются статьи доходов и расходов на изменения соответствующих активов и обязательств. Используется информация об изменении счетов балансового отчета, учитывая то, что изменение суммы средств на всех денежных счетах равно сумме изменения всех остальных счетов балансового отчета
Показывает направления поступлений и выплат денежных средств за отчетный период. Показывает связь между прибылью,изменением рабочего капитала и потоком денежных средств
Используется при краткосрочном финансовом планировании, т.к. напрямую связан с конкретными денежными операциям Используется при долгосрочном финансовом планировании, т.к. связан с балансовым отчетом и отчетом о доходах и расходах

51.Прогнозы движения денежных средств по основной, инвестиционной и финансовой деятельности

Основная деятельность -поступление и использование денежных средств, обеспечивающих выполнение основных производственно-коммерческих функций.

«Притоки»: денежная выручка, погашение дебиторской задолженности, авансы полученные и поступления от продажи бартера.

«Оттоки»: платежи по счетам поставщиков и подрядчиков, выплата заработной платы, отчисления в бюджет, уплата процентов за кредит.

Инвестиционная деятельностьвключает поступление и использование денежных средств, связанные с приобретением, продажей долгосрочных активов и доходы от инвестиций.

«Притоки»: продажа основных средств, дивиденды, проценты, возврат других фин вложений.


«Оттоки»: приобретение основных средств, капитальные вложения, долгосрочные фин вложения.

Финансовая деятельностьвключает поступление денежных средств в результате получения кредитов или эмиссии акций, а также оттоки, связанные с погашением задолженности по ранее полученным кредитам и выплату дивидендов

«Притоки»: кредиты и займы, поступление от эмиссии акций, облигаций, векселей, целевое финансирование.

«Оттоки»: возврат кредитов, выплата дивидендов, погашение облигаций и векселей, выкуп собственных акций (buy back)

Для прогнозирования потоков денежных средств составляют кассовый бюджет.Кассовый бюджет- это подробная смета ожидаемых поступлений и выплат денежных средств за определенный период, включающая как конкретные статьи поступлений и выплат, так и их временные параметры

52.Стратегическое и оперативное финансовое планирование на предприятии

Финансовое планирование – это процесс разработки системы финансовых планов и плановых (нормативных) показателей с целью обеспечения развития компании финансовыми средствами.

Задача фин. планирования: Обоснование рыночной стратегии фирмы с позиций компромисса между доходностью, ликвидностью и риском и определении необходимого объема финансовых ресурсов с учетом разумных резервов в рамках оптимальной структуры

Оперативное планирование дополняет текущее планирование. Оно включает:

  • составление платежного календаря;
  • составление (расчет) кассового плана;
  • расчет потребности в краткосрочном кредите.

Современной формой оперативного финансового планирования является Бюджетирование.

Стратегическое финансовое планирование определяет финансовую деятельность компаний и их предприятий, образование и использование доходов, размер потребностей в финансовых ресурсах и источников их финансирования на длительную перспективу.

⇐ ПредыдущаяСтр 8 из 9Следующая ⇒

План движения денежных средств состоит из четырех разделов:

1. Денежные поступления (денежный приток).

2. Денежные выплаты (денежный отток).

3. Баланс денежных поступлений и выплат (денежный поток).

4. Сальдо (на начало и конец планируемого периода).

Сальдо денежных средств на начало периода берется из баланса по статьям «Касса», «Расчетные счета», «Валютные счета». Сальдо денежных средств на конец периода определяется расчетным путем: к денежному потоку за планируемый период прибавляется сальдо на начало периода. Основные показатели плана движения денежных средств представлены в табл.20.

После составления предварительного варианта плана движения денежных средств необходимо тщательно проанализировать плановый уровень финансового дефицита (профицита) компании на плановый период.

Кроме того, сальдо денежных средств на конец планируемого периода сравнивается с нормативным показателем минимальной суммы денежных средств, которая должна постоянно поддерживаться организацией. Разность представляет собой неизрасходованный излишек денег или недостаток денежных средств.

В рассматриваемом примере сальдо денежных средств на конец каждого квартала должно быть не меньше 125 000 руб. Есть возможность получения краткосрочного кредита (в сумме кратной 500 руб.) под 15% годовых. Проценты по кредиту начисляются и выплачиваются ежеквартально с момента получения. Депозитная политика (излишек денежных средств на конец планируемого периода) не рассматривается.

Анализ предварительного варианта плана движения денежных средств показывает, что в I квартале имеется финансовый дефицит не только денежного потока, но и сальдо денежных средств на конец планируемого

Таблица 20. План движения денежных средств (руб.)

№ п/п Показатель Из таблицы Квартал Итого
I II III IV
Денежные поступления: Выручка
Денежные выплаты: Поставщикам за материалы
Заработная плата рабочим
Общепроизводственные расходы
Управленческие расходы
Покупка оборудования 0,00 0,00 0,00
ЕСН
Платежи в бюджет
Итого денежные выплаты
Баланс денежных поступлений и выплат (1225523)
Сальдо: Начальное (475523)
Конечное (475523)

но и сальдо денежных средств на конец планируемого периода (знак минус не ставится, отрицательное значение берется в круглые скобки). Следовательно, необходимо взять кредит. Рассчитаем сумму требуемого кредита. Нам необходимо покрыть финансовый дефицит (475 523 руб.), плюс требуемый уровень остатка денежных средств на конец периода (125 000 руб.) плюс проценты по кредиту (624 500 руб. ˟ 0,15 / 4 = 23 419 руб.). Итого величина требуемого кредита – 624 500 руб. Запланируем срок возврата кредита. На конец I квартала сальдо денежных средств будет составлять как минимум 125 000 руб. Этот остаток также будет являться остатком денежных средств на начало II квартала.

Таким образом, сальдо на конец II квартала:

125 558 руб. (сальдо на начало)+1 585 999 (денежный поток)=1 711 557 руб.

Следовательно, по предварительным расчетам, в конце II квартала мы сможем не только вернуть кредит, но и выплатить причитающиеся по нему проценты (624 500 руб. ˟ 0,15 / 4 = 23 419 руб.) и сохранить остаток денежных средств на конец квартала не менее 125 000 руб.:

1 711 557 руб.

– 624 500 руб. – 23 419 руб. = 1 063 638 руб.

При этом необходимо учитывать, что взять кредит необходимо в начале I квартала, так как, не имея помесячной разбивки, не знаем, когда появляется отрицательный денежный поток, а вернуть – только в конце II (по той же причине не можем рассчитать, когда появится необходимая сумма). Таким образом, минимальный срок кредита составляет в данном случае полгода. Финансовые решения приведены в табл.21.

Таблица 21. Финансовые решения

№ п/п Показатель Квартал Итого
I II III IV
Кредит 0,00 0,00 0,00
Возврат кредита 0,00 (624500) 0,00 0,00 (624500)
Проценты за кредит (23419) (23419) 0,00 0,00 (46838)
Итого (647919) 0,00 0,00 (46838)

По результатам кредитной политики необходимо провести корректировку предварительного варианта плана движения денежных средств (табл.22).

Проценты за кредит входят в состав прочих расходов и должны учитываться при расчете прибыли предприятия. В нашем примере проценты за кредит выплачиваются из чистой прибыли. Произведем корректировку плана прибылей и убытков (табл.23) на сумму начисленных процентов по кредиту.

⇐ Предыдущая123456789Следующая ⇒


Добавить комментарий

Закрыть меню