Формирование оборотных средств

Модуль 4.3. МЕТОДЫ ОПРЕДЕЛЕНИЯ ПОТРЕБНОСТИ В ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВАХ Эффективное использование оборотных средств во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах. Занижение величины оборотных средств влечет за собой неустойчивость финансового положения, перебои в производственном процессе и снижение объемов производства и прибыли. Завышение размера оборотных средств снижает возможности предприятия производить капитальные затраты для расширения производства (рис. 11). Потребность в оборотных средствах зависит от множества факторов: объемов производства и реализации; характера деятельности предприятия; длительности производственного цикла; видов и структуры потребляемого сырья; темпов роста объемов производства и т.п. Рис. 11 Оптимальная величина оборотных средств Точный расчет потребности предприятия в оборотных средствах следует вести из расчета времени пребывания оборотных средств в сфере производства и сфере обращения. Время пребывания оборотных средств в сфере производства охватывает период, в течение которого оборотные средства пребывают в состоянии запасов и в виде незавершенного производства. Время пребывания оборотных средств в сфере обращения охватывает период пребывания их в форме остатков нереализованной продукции, в виде отгруженной, но еще не оплаченной продукции, дебиторской задолженности, в виде денежных средств, находящихся в кассе предприятия, на счетах в банках. Чем выше скорость оборота (суммарное время пребывания в сфере производства и обращения), тем меньше потребность в оборотных средствах. Предприятие заинтересовано в сокращении размеров своего оборотного капитала. Но это сокращение должно иметь разумные пределы, так как оборотные средства должны обеспечивать нормальный режим его работы. При определении оптимальной потребности в оборотных средствах рассчитывается сумма денежных средств, которая будет авансирована для создания производственных запасов, заделов незавершенного производства и накопления готовой продукции на складе. Для этого используется три метода: аналитический, коэффициентный и метод прямого счета. Сущность аналитического,или опытно-статистического метода состоит в том, что при анализе имеющихся товарно-материальных ценностей корректируются их фактические запасы и исключаются излишние и ненужные ценности. При коэффициентном методе в норматив предшествующего периода вносятся поправки на планируемое изменение объемов производства и на ускорение оборачиваемости. Аналитический и коэффициентный методы могут применяться на тех предприятиях, которые функционируют больше года, сформировали производственную программу и организовали производственный процесс, имеют статистические данные за прошлые годы и не располагают достаточным количеством квалифицированных специалистов для более детальной работы в области планирования оборотных средств. Метод прямого счета предусматривает расчет запасов по каждому элементу оборотных средств. Этот метод используется при организации нового предприятия и периодическом уточнении потребности в оборотных средствах действующего предприятия. Общие нормативы собственных оборотных средств определяются в размере их минимальной потребности для образования запасов сырья, материалов, топлива, незавершенного производства, расходов будущих периодов, готовых изделий. Общий норматив оборотных средств состоит из суммы частных нормативов: где Нпз – норматив производственных запасов; Ннп – норматив незавершенного производства; Нгп – норматив готовой продукции; Нбр – норматив будущих периодов. Норматив производственных запасов зависит от среднесуточного потребления сырья, материалов топлива и нормы запаса в днях: где Рс– среднесуточное потребление данного вида сырья или материалов (в рублях); Тдн– норма запаса в днях. Средняя норма запаса в днях исчисляется в целом как средневзвешенная от норм запаса оборотных средств по отдельным видам. Норма запаса в днях по отдельному виду, складывается из следующих составляющих: где Ттр– транспортный запас; Ттек– текущий складской запас; Тстр– страховой(гарантийный запас); Тсезон–сезонный запас. Транспортный запас устанавливается по продолжительности времени пробега груза от поставщика до потребителя с учетом времени документооборота. Если имеется несколько поставщиков, то транспортный запас определяется как средневзвешенная величина с учетом длительности пробега и размера поставки: Объем поставки, т Время пробега груза, дн. 1-й поставщик 20 15 2-й поставщик 30 14 3-й поставщик 10 12 Ттр= (20 ×15 + 30 × 14 + 10 ×12) \ (20 + 30 + 10) = 14 дн. Рис. 12 Текущий складской запас Текущим складским запасом материальных ценностей называют запас, обеспечивающий потребности производства на период между двумя очередными поступлениями их поставщиков (рис. 12). В состав оборотных средств включается средний текущий запас, принимаемый в размере 50 % от продолжительности интервала между двумя смежными поставками: где И – длительность в днях интервала между поставками. Средний интервал между поставками можно рассчитать по формуле где П – число поставок за период. Гарантийным (страховым) запасом материальных ценностей называется запас, предназначенный для обеспечения потребностей производства на случай задержки поступления материальных ценностей. Величину страхового запаса устанавливают как правило, в пределах 50 % от величины текущего запаса. Этот предел повышается в случае, если предприятие расположено вдали от поставщиков, потребляемые материалы являются уникальными, выпускаемая продукция требует много компонентов или комплектующих от разных поставщиков. Сезонный запас рассчитывается на предприятиях с сезонным характером поставок сырья. Размер оборотных средств для незавершенного производства определяется с учетом длительности производственного цикла и величины коэффициента нарастания затрат: где В – объем среднедневного выпуска продукции по производственной себестоимости; Тц– длительность производственного цикла; Кнэ – коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве.

Производственным циклом называется ряд производственных процессов, выполняемых при изготовлении продукции. Продолжительность производственного цикла складывается из времени, затрачиваемого непосредственно на операции по обработке сырья, материалов, заготовок, и времени, которое требуется на перерывы между операциями от начала первой операции до сдачи готовой продукции на склад. Коэффициент нарастания затрат характеризует степень готовности продукции и определяется отношением себестоимости незавершенного производства к себестоимости готовой продукции. Нарастание затрат может быть равномерным и неравномерным (замедленным и ускоренным). При равномерном нарастании затрат коэффициент нарастания затрат находят по формуле где Сн – стоимость сырья и материалов, поступающих в процесс производства; Ск – стоимость готовой продукции. При неравномерном нарастании затрат коэффициенты нарастания затрат вначале определяются в нескольких точках производственного процесса: где Кi – коэффициент нарастания затрат в i-той точке; Сi – стоимость незавершенного производства в i-той точке; Ск – себестоимость готового продукта. Общий для процесса коэффициент нарастания затрат рассчитывается как средняя величина: где Кнз – общий для процесса коэффициент нарастания затрат; i – количество точек расчета частных коэффициентов. Величина оборотных средств, вложенных в запасы готовой продукции на складе, зависит от среднесуточного выпуска продукции и длительности хранения продукции на складе: где В – среднесуточный выпуск продукции по производственной себестоимости; Тхр – средняя длительность хранения готовой продукции на складе. Длительность хранения продукции на складе, в свою очередь, рассчитывается как сумма времени на формирования партии продукции для отгрузки и оформления документов на эту партию: где Тфп– время, необходимое для формирования партии для отгрузки готовой продукции потребителю, дн.; Тод– время, необходимое для оформления документов для отправки груза потребителю, дн. Рассчитанная тем или иным способом величина необходимой для нормальной работы суммы оборотных средств повышает эффективность использования этого ресурса.

Состав и структура источников формирования оборотных активов.

⇐ Предыдущая123456789Следующая ⇒

Источники включают в себя следующие виды: 1)Источники собственных средств;2)Заёмные источники;3)Привлеченные источники;4)Прочие источники.

Источником собственных оборотных средств в начале является часть денежного капитала предприятия с последующим расширением собственных оборотных средств осуществляется за счет нераспределенной прибыли предприятия и резервного капитала.

Иногда к ним относится и добавочный капитал. В балансе не выделяется размер собственных оборотных средств. Он может быть рассчитан одним из двух возможных методов: 1)СОС=текущие активы (итог 2 раздела)-обязательства (итог 5 раздела); 2)СОС=собственный капитал (3 раздел)+долгосрочные обязательства (4 раздел)-внеоборотные активы (1 раздел).

Достаточность собственных оборотных средств на предприятии может определяться через расчет таких финансовых коэффициентов как: коэффициент маневренности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

1)Коэффициент маневренности отражает долю собственного капитала в общем размере собственного капитала. Коэффициент маневренности = (собственные оборотные средства)/(собственный капитал(3 раздел)). Нормативное значение (0,3-0,6). 2)Коэффициент обеспеченности показывает долю собственных оборотных средств в общем итоге оборотных средств. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами=(собственные оборотные средства)/(все оборотные активы). Нормативное значение (больше 0,5).

Величина собственных оборотных средств также формируется за счет неиспользованной амортизации. В момент приобретения основных средств значительная сумма основных средств (оборотных активов) будет перемещена из текущей деятельности в инвестиционную деятельность, поэтому на данный момент сумма собственных оборотных средств будет сокращена даже при безубыточной деятельности предприятия.

Краткосрочные кредитные обязательства привлекаются согласно финансового договора. Срок привлечения этих ресурсов до 1 года. Наиболее распространена форма привлечения в виде банковского кредита.

Выпуск облигационных займов сопряжен с большей суммой расходов и неполной уверенностью в его скором размещении.

Привлеченные источники – это оставшиеся в обороте предприятия денежные средства, но принадлежащие по праву поставщикам за товары, работникам за невыплаченную зарплату, государству за не перечисленные налоги. Среди всей кредиторской задолженности можно выделить её устойчивую часть, которая постоянно присутствует у предприятия в силу складывающихся условий в расчетах. Эту часть называют устойчивыми пассивами. В состав устойчивых пассивов включаются: 1)Задолженность по оплате труда за время от конца месяца до дня выплаты в следующем месяце; 2)Отчисления на зарплату во внебюджетные социальные фонды.

В связи с постоянством, устойчивые пассивы приравнивают к собственным средствам предприятия. К прочим источникам формирования оборотных средств относят: 1)Доходы будущих периодов; 2)Неиспользованные суммы резервов и предстоящих платежей; 3)Кредиторская задолженность, прочие источники и краткосрочные кредитные займы (отражаются на отчётную дату в 5 разделе баланса).

Структура источников формирования оборотных активов зависит от следующих показателей: 1)Жизненный цикл предприятия;2)Сезонность деятельности;3)Эффективность деятельности предприятия (уровень прибыльности);4)Организация расчетов с поставщиками;5)налоговая нагрузка;6)Развитость инвестиционной деятельности.

Величина привлеченных средств и краткосрочных кредитов и займов влияет на такой показатель, как чистые оборотные активы (ЧОА). ЧОА – величина оборотных активов, сформированная за счет собственных финансовых ресурсов (собственный капитал). ЧОА=оборотные активы (итог 2 раздела)-краткосрочные обязательства (итог 5 раздела).

Стратегии формирования оборотных средств.

Политика формирования оборотных средств: 1)Политика формирования оборотных активов; 2)Стратегия финансирования оборотных активов.

Выделяют агрессивную, консервативную и умеренную политики формирования оборотных активов.

Агрессивная политика.Нацелена на создание значительной доли производственных оборотных активов путем формирования больших страховых запасов материалов. Общая доля оборотных активов в имуществе предприятия при этом составляет 50% и более. Это замедляет оборачиваемость оборотных средств, но зато при этом снижается производственный риск и возрастает ликвидность предприятия.

Консервативная политика. Осуществляется сдержанный рост формирования производственных запасов, так как не создаются страховые запасы сырья и других материалов. Доля оборотных активов в имуществе предприятия на уровне 30%. Это будет способствовать увеличению скорости оборота оборотных средств, а также увеличению производственного риска. При этом уровень рентабельности оборотных активов будет более высоким.

Умеренная политика. Нацелена на формирование незначительных резервов запасов сырья и др. материалов. Доля оборотных активов 40-50% в имуществе. Средняя умеренная рентабельность и умеренная оборачиваемость.

Политика формирования оборотных активов выделяет: 1)консервативная; 2)агрессивная; 3)компромиссная; 4)умеренная.

Деление на эти политики связано с направленностью предприятия использования собственных или привлеченных средств. При этом в основе находится экономическая сущность оборотных средств, предусматривающая краткосрочный характер оборота.

Идеальная стратегия. Внеоборотные активы(ВОА)формируются за счет долгосрочных ресурсов – собственного капитала(СК) и долгосрочных кредитов и займов(ДО)=>ВОА=СК+ДО. Оборотные активы формируются за счет краткосрочных ресурсов – краткосрочных кредитов и займов(КО)=>ОА=КО, а чистые оборотные активы(ЧОА)=0. Данная стратегия с позиции ликвидации предприятия наиболее рискованная.

Консервативная стратегия. Все активы формируются за счет долгосрочных ресурсов. ВОА+ОА=СК+ДО=>ОА=(СК+ДО)-ВОА=>ОА=СК,т.е. ОА=ЧОА. Данная стратегия искусственная, хотя и предусматривает отсутствие риска ликвидации предприятия.

Агрессивная стратегия. Долгосрочные ресурсы формируют внеоборотные активы и стабильную часть оборотных активов(СЧоа). Варьируемая(меняющаяся) часть оборотных активов – Вчоа формируется за счет краткосрочных ресурсов. ОА=СЧоа+ВЧоа, при этом ВОА+СЧоа=СК+ДО, а ВЧоа=КО. В данном случае партия имеет средний риск ликвидации и неспособно обеспечить достаточный уровень маневрирования СК.

Умеренная стратегия. Долгосрочные ресурсы формируют ВОА, СЧоа и половину ВЧоа, т.е. ВОА+СЧоа+0,5ВЧоа=СК+ДО, а КО=0,5ВЧоа. Данная стратегия наиболее оптимальная для обеспечения финансовой устойчивости предприятия, в том числе и ликвидности.

Планирование стоимости оборотных активов.

Расчет потребности в оборотных средствах осуществляется в следующей последовательности: 1)Определяется стоимость необходимых для обеспечения производственного процесса производственных оборотных активов как наиболее важных для предприятия; 2)Определяется общая потребность в оборотных средствах, включающая в себя стоимость производственных ОА и сумму средств, которая будет вложена в остатки готовой продукции на эту дату, в ДЗ и сами денежные средства; 3)Определяются оборотные средства , которые будут формироваться за счет СК предприятия; 4)Определяются привлеченные и краткосрочные кредиты и займы для обеспечения общей потребности в ОС; 5)Балансирование между средствами и источниками их формирования.

Методы планирования потребности в ОС возможны к использованию: 1)Прямого счета. Основывается на нормировании ОА; 2) Аналитический; 3) Коэффициентный.

Метод прямого счета предусматривает, что расчет потребности осуществляется по каждому элементу ОА и в целом по предприятию. Основой для расчета являются производственные планы, сметы затрат на производство, планы сбыта, планы продаж, планы приобретения сырья и других производственных активов. При этом в сезонных предприятиях размер общей потребности в производственных ОА на дату планирования будет отличаться от постоянной необходимости, т.е. системной части ОА.

Системная частьпризнается min необходимой частью, называется нормативом ОС. В несезонных предприятиях чаще всего общая потребность в ОС совпадает с понятием нормативной потребности. Процесс нормирования ОС осуществляется на использовании нормы ОС по каждому элементу.

Норма ОС-относительная величина, выраженная в днях запаса ОА или в % от годовой потребности. Норма запаса в днях по материалам складывается из: 1)нормы текущего запаса 2)Нормы страхового запаса 3)технологического запаса 4)транспортного запаса.

Текущий запас-время между 2 очередными партиями поставок материалов. Страховой запас-чаще всего=50% гарантийного(текущего)запаса. Технологический запас-рассчитывается по основным видам сырья, для которых нужно дополнительное время до доведения их до установленных технологических кондиций. Транспортный запас – время между отгрузкой материалов и получением документов на груз. В сезонных предприятиях – норма запаса ОА чаще устанавливается в % к годовой потребности (например по кормам от 8 до 20%).

Норматив ОС по материалам определяется: 1)путем умножения нормы запаса в днях на однодневный расход материалов в денежном выражении. Однодневный расход в плановом периоде определяется путем деления стоимости данного вида материалов, необходимого для выпуска продукции в периоде на наличие рабочих дней в периоде. 2)норматив по материалам = норма запасов в % * на годовую потребность материалов для производственной деятельности.

По незавершенному производству норматив ОС определяется путем перемножения нормы запаса(длительность незавершенного производства) в днях *на сумму однодневных плановых затрат согласно сметы затрат на производство и * на коэффициент нарастания затрат. В сезонных предприятиях может использоваться иная методика определения нормативов затрат, например: методом прямого счета по видам работ в периоде.

По готовой продукции норматив ОС в денежном выражении определяется путем перемножения нормы запасов в днях и однодневного планового выпуска готовой продукции по себестоимости. Однодневный выпуск продукции определяется путем деления стоимости готовой продукции по планам производства на наличие рабочих дней в периоде.

Коэффициентный метод. Применяется, если на предприятиях не меняется кардинально технология производства, система приобретения сырья и материалов и сбыт продукции. В этом случае ОА подразделяются на 2 гр:1)зависящие непосредственно от объемов производства (ОАп) 2)ОА, не зависящие от изменения объемов производства (ОАнп). ОАп-сырье, материалы, готовая продукция, незавершенное производство. ОАп=норматив отчетного года * темпы изменения объемов производства, цен на материальные ценности.

ОАнп-хозяйственный инвентарь, запчасти, расходы будущих периодов. ОАнп=норматив отчетного года*темпы изменения цен на материальные ценности. Общая сумма ОА=ОАп+ОАнп.

Расчетно-аналитический метод является наиболее простым, но и менее реальным. Сумма ОА определяется сразу по предприятию в целом. Сумма ОА=Сумма ОА отчетного года на подобную дату, скорректированную на изменение цен товарно-материальных ценностей и объемов производства.

Планирование собственных оборотных средств.

Метод рачсёта нормативный; метод финансовых коэффициентов( обеспечение собственными оборотными средствами-Ксос; коэф.маневренности-Км)

Нормативный-предприятие определяет норматив собственных оборотных средств по отдельным элементам оборотных активов. Норматив собственных оборотных средств отражает минимальную постоянную потребность в нормируемых оборотных активов: материалы, незавершённое производство, остатки готовой продукции.

Норматив собственных оборотных средств материалов(Н.СОС) =однодневные min расходы материалов в плановом периоде * норма запаса материалов, выраженных в днях. Норматив соб.оборот.ср-в по незавершённому производству=Сумма min однодневных затрат на производство * продолжительность незавершённого производства в днях * коэффициент нарастания затрат. Коэффициент нарастания затрат=(Е+0,5П)/Е+П, где Е-единовременные затраты(сырьё, материалы),П-последующие затраты(амортизация основных средств, электроэнергия). Норматив собственных оборотных средств по готовой продукции=однодневный min выпуск законченной продукции по производственной себестоимости оцененный*норма запаса готовой продукции в днях.Совокупный норматив собственных оборотных средств по предприятию=Норматив СОС по материалам+ Норматив СОС по незавершённому производству+ Норматив по готовой продукции.

Коэффициент СОС отражает долю собственных оборотных средств в общем объёме оборотных средств=Собственные оборотные средства/сумма оборотных средств=примерно 0,5.

Плановая потребность в собственном капитале=стоимость оборотных активов на планируемую дату*рекомендуемое значение коэффициента СОС. Коэффициент маневренности отражает долю собственных оборотных средств в общем размере собственного капитала, рекомендуемое значение=0,3до0,6. Плановая потребность в СО капитале=плановый размер собственного капитала(фактический собственный капитал + нераспределённая прибыль планируемого периода)*рекомендуемое значение Коэф.маневренности. Выявленная потребность в собственном капитале будет ниже возможностей его формирования, то на предстоящий период будет использована возможная величина собственного оборотного капитала, как источника формирования оборотных средств.

Т.И. Юркова, С.В.

Юрков
Экономика предприятия
Электронные учебник

МОДУЛЬ 4.1. СОСТАВ, СТРУКТУРА И КЛАССИФИКАЦИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

Под составом оборотных средств следует понимать входящие в их состав элементы (рис. 9):
· производственные запасы (сырье и основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, запасные части…);
· незавершенное производство;
· расходы будущих периодов;
· готовая продукция на складах;
· продукция отгруженная;
· дебиторская задолженность;
· денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке.

Рис. 9 Элементный состав оборотных средств

Сырье является продукцией добывающих отраслей.

Материалы представляют собой продукцию, уже прошедшую определенную обработку. Материалы подразделяются на основные и вспомогательные.

Основные – это материалы, которые непосредственно входят в состав изготовляемого продукта (металл, ткани).

Вспомогательные – это материалы, необходимые для обеспечения нормального производственного процесса. Сами они в состав готового продукта не входят (смазка, реагенты).

Полуфабрикаты – продукты, законченные переработкой на одном переделе и передаваемые для обработки на другой передел. Полуфабрикаты могут быть собственные и покупные. Если полуфабрикаты не производятся на собственном предприятии, а покупаются у другого предприятия, они относятся к покупным и входят в состав производственных запасов.

Незавершенное производство – это продукция (работы), не прошедшая всех стадий (фаз, переделов), предусмотренных технологическим процессом, а также изделия неукомплектованные, не прошедшие испытания и техническую приемку.

Расходы будущих периодов – это расходы данного периода, подлежащие погашению за счет себестоимости последующих периодов.

Готовая продукция представляет собой полностью законченные готовые изделия или полуфабрикаты, поступившие на склад предприятия.

Дебиторская задолженность – деньги, которые физические или юридические лица задолжали за поставку товаров, услуг или сырья.

Денежные средства – это денежные средства, находящиеся в кассе предприятия, на расчетных счетах банков и в расчетах.

На основе элементного состава оборотных средств можно рассчитать их структуру, которая представляет собойудельный вес стоимости отдельных элементов оборотных средств в общей их стоимости.

По источникам образования оборотные средства делятся на собственные и привлеченные (заемные).Собственные оборотные средства формируются за счет собственного капитала предприятия (уставный капитал, резервный капитал, накопленная прибыль и др.). В состав заемных оборотных средств входят банковские кредиты, а также кредиторская задолженность. Их предоставляют предприятию во временное пользование. Одна часть платная (кредиты и займы), другая бесплатная (кредиторская задолженность).

В различных странах между собственным и заемным капиталом используются различные соотношения (нормативы). В России применяют соотношение 50/50, в США – 60/40, а в Японии – 30/70.

По степени управляемости оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым относятся те оборотные средства, которые обеспечивают непрерывность производства и способствуют эффективному использованию ресурсов. Это производственные запасы, расходы будущих периодов, незавершенное производство, готовая продукция на складе. Денежные средства, отгруженная продукция, дебиторская задолженность относятся к ненормируемым оборотным средствам. Отсутствие норм не означает, что размеры этих средств могут изменяться произвольно. Действующий порядок расчетов между предприятиями предусматривает систему санкций против роста неплатежей.

Нормируемые оборотные средства планируются предприятием, тогда как ненормируемые оборотные средства объектом планирования не являются.

Тестовый контроль

1. В состав оборотных средств не включаются 2. Готовая продукция 3. Собственные оборотные средства формируется за счет

В состав оборотных производственных фондов предприятия

входят материально-вещественные элементы:

+—производственные запасы сырья, материалов, полуфабрикатов,

покупных изделий, запасных частей, топлива, незавершенное

производство, расходы будущих периодов

—станки, агрегаты

—готовая продукция, денежные средства в кассе, на расчетном

счету предприятия

—прибыль предприятия, задолженность поставщикам

В состав оборотных средств предприятия входят:

+—оборотные фонды и фонды обращения

—запасы материалов, запасных частей, топлива, готовой

продукции на складе

—незавершенное производство, готовая продукция на складе

—производственные запасы, незавершенное производство,

расходы будущих периодов, фонды обращения

—оборудование цехов, готовая продукция на складе

К фондам обращения относятся:

+—готовые изделия на складе предприятия, продукция

отгруженная, находящаяся в пути, денежные средства и средства

в расчетах (денежные средства в кассе, на расчетном счете, в

аккредитивах, все виды задолженности)

—материальны ресурсы предприятия

—транспортные средства предприятия, производственные

здания, сооружения

—прибыль

Функция оборотных средств состоит в платежно-расчетном обслуживании кругооборота материальных ценностей:

+—на стадиях приобретения, производства и реализации

—только на стадии приобретения

—только на стадии производства

—только на стадии реализации

В состав нормируемых оборотных средств включают:

+—готовую продукцию на складах

—продукцию отгруженную, но еще не оплаченную

—денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке

Оборотные фонды относятся:

+—к сфере производства продукции

—к сфере обращения готовой продукции

—к сфере воспроизводства средств труда

В зависимости от места в процессе кругооборота оборотные

средства делятся на:

+—оборотные производственные фонды и фонды обращения

—фонды непроизводственной и производственной сферы

—активные и пассивные оборотные фонды

—ликвидные и неликвидные оборотные фонды

В зависимости от источника формирования оборотные средства

делятся на:

+—собственные и заемные

—фонды, сформированные за счет средств непроизводственной и

производственной сферы

—активные и пассивные оборотные фонды

—ликвидные и неликвидные оборотные фонды

Эффективность использования оборотных средств характеризуют:

+—коэффициент оборачиваемости, продолжительность одного

оборота

—прибыль, рентабельность производства

—фондоотдача, фондоемкость продукции

—фондовооруженность труда

Для оценки эффективности использования оборотных фондов в

машиностроении применяют показатели:

+—коэффициент использования металла

—извлечения полезного компонента из исходного сырья

—выход годного сырья

Коэффициент загрузки оборотных средств — это отношение средних остатков оборотных средств:

—к объему реализованной продукции

—к объему валовой продукции

—к объему товарной продукции

Чем больше длительность одного оборота оборотных средств:

+—тем ниже эффективность их использования

—тем выше эффективность их использования

—все ответы неверны

Расположите перечисленные оборотные фонды по убыванию

степени их ликвидности:

+—денежные средства, краткосрочные финансовые вложения,

запасы готовой продукции, сырье и материалы, долгосрочная

дебиторская задолженность

—долгосрочная дебиторская задолженность, сырье и материалы,

запасы готовой продукции, краткосрочные финансовые

вложения, денежные средства,

—запасы готовой продукции, сырье и материалы, долгосрочная

дебиторская задолженность, денежные средства, краткосрочные

финансовые вложения

В оценке использования оборотных фондов в производстве

различают показатели:

+—материалоемкость и материалоотдача

—трудоемкость и выработка

—фондоемкость и фондоотдача

—рентабельность и ликвидность

Важнейшими показателями использования оборотных средств на предприятии являются показатели:

+—коэффициент оборачиваемости оборотных средств,

продолжительность одного оборота в днях, коэффициент загрузки

средств в обороте

—коэффициент относительной металлоемкости, коэффициент

использования металла

—фондоемкость и фондоотдача

—материалоемкость и материалоотдача

Под структурой оборотных средств понимается:

+—соотношение их отдельных элементов во всей совокупности

—стоимостное выражение элементов оборотных средств

—натуральный состав оборотных фондов

В состав ненормируемых оборотных средств включаются:

+—денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке

—товарно-материальные ценности

—незавершенное строительство

—нематериальные активы

В состав нормируемых оборотных средств включаются:

+—товарно-материальные ценности

—средства в расчетах

—денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке

—незавершенное строительство

Материалоемкость продукции характеризует:

+—общий вес материалов, израсходованных на изготовление

изделия

—технический уровень производства

—экономное использование материалов

Норма расхода материальных ресурсов — это:

+—максимально допустимая плановая величина расхода сырья,

которая может быть израсходована для производства единицы

продукции

—минимально допустимая плановая величина расхода сырья,

которую можно израсходовать на производство единицы

продукции

—минимально необходимая сумма денежных средств,

обеспечивающая предпринимательскую деятельность фирмы

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств определяется как:

+—отношение стоимости реализованной продукции за

определенный период к среднему остатку оборотных средств за

тот же период

—отношение стоимости произведенной продукции за

определенный период к остатку оборотных средств на конец

периода

—отношение стоимости произведенной и реализованной

продукции за определенный период к остатку оборотных средств

на начало периода

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств характеризует:

+—количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за определенный период

—скорость превращения оборотных средств в денежные средства

—скорость обращения наиболее ликвидных оборотных средств в денежные средства

Продолжительность одного оборота оборотных средств — это:

+—отношение продолжительности периода, за который

рассчитываются показатели (в днях) к коэффициенту

оборачиваемости оборотных средств

—показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости

оборотных средств

—отношение коэффициента оборачиваемости оборотных средств

к продолжительности периода, за который рассчитываются

показатели (в днях)

—скорость обращения наиболее ликвидных оборотных средств в

денежные средства

Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств

выражается:

+—в их высвобождении, уменьшении потребности в связи с

улучшением их использования

—в их дополнительном привлечении в связи повышением

потребности в них

—в уменьшении количества оборотов, совершаемых оборотными

средствами за определенный период

При планировании оптимальной потребности в оборотных

средствах используют следующие методы:

+—аналитический, коэффициентный и метод прямого счета

—метод экспертных оценок и коэффициентный

—нормативный, аналитический и метод прямого счета

Коэффициент загрузки оборотных средств — это:

+—отношение среднего остатка оборотных средств за отчетный

период к объему реализации продукции за отчетный период

—отношение объема реализации продукции за отчетный период к

среднему остатку оборотных средств за отчетный период

—отношение числа дней в отчетном периоде к среднему остатку

оборотных средств за отчетный период

—отношение числа дней в отчетном периоде к коэффициенту

оборачиваемости оборотных средств

Длительность одного оборота в днях рассчитывается как:

+—отношение числа дней в отчетном периоде к коэффициенту

оборачиваемости оборотных средств

—отношение среднего остатка оборотных средств за отчетный

период к объему реализации продукции за отчетный период

—отношение объема реализации продукции за отчетный период к

среднему остатку оборотных средств за отчетный период

—отношение числа дней в отчетном периоде к среднему остатку

оборотных средств за отчетный период

Абсолютное высвобождение оборотных средств отражает:

+—прямое уменьшение потребности в оборотных средствах

—как изменение величины оборотных средств, так и изменение

объема реализованной продукции

—изменение величины оборотных средств

—изменение объема реализованной продукции

Абсолютное высвобождение оборотных средств имеет место тогда:

+—когда фактические остатки оборотных средств меньше остатков оборотных средств за предшествующий (базовый) период при сохранении или увеличении объема реализации за этот период

—когда ускорение оборачиваемости оборотных средств происходит одновременно с ростом объема производства на предприятии

Относительное высвобождение оборотных средств имеет место

тогда:

+—когда ускорение оборачиваемости оборотных средств

происходит одновременно с ростом объема производства на

предприятии

—когда фактические остатки оборотных средств меньше

норматива или остатков оборотных средств за предшествующий

(базовый) период при сохранении или увеличении объема

реализации за этот период

Наиболее ликвидным активом является:

+—акция предприятия

—готовая продукция

—производственный агрегат

—краткосрочная дебиторская задолженность

Нормирование оборотных средств — это:

+—процесс определения минимальной, но достаточной величины

оборотных средств на предприятии для нормального протекания

производственного процесса

—процесс определения максимально допустимой величины

оборотных средств на предприятии для нормального протекания

производственного процесса

Всероссийская государственная налоговая академия

Реферат

По Финансам и кредиту

на тему:

Формирование и использование оборотных средств предприятия.

Выполнил: студент группы –ФЗ-103-2009

Иванеев А.В.

Проверил:____________________________

Москва 2010

Введение……………………………………………………………………………3

1.2. Анализ использования оборотных средств предприятия…………………15

Раздел 2.Состав и показатели использования оборотных средств предприятием…………………………………………………………………….19

2.1. Понятие, состав и структура оборотных средств…………………………19

2.2 Нормирование оборотных средств…………………………………………22

3. Пути улучшения нормирования оборотных средств.………………26

4Формирование оборотных средств

Заключение……………………………………………………………………….27

Список используемой литературы………………………………………………28

Введение

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования — одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

Одним из условий непрерывности производства является постоянное возобновление его материальной основы — средств производства. В свою очередь, это предопределяет непрерывность движения самих средств производства, происходящего в виде их кругооборота.

Изучение сущности оборотных средств предполагает рассмотрение оборотных фондов и фондов обращения. Оборотные средства, оборотные фонды и фонды обращения существуют в единстве и взаимосвязи, но между ними имеются существенные различия, которые сводятся к следующему: оборотные средства постоянно находятся во всех стадиях деятельности предприятия, в то время как оборотные фонды проходят производственный процесс, заменяясь все новыми партиями сырья, топлива, основных и вспомогательных материалов. Производственные запасы, являясь частью оборотных фондов, переходят в процесс производства, превращаются в готовую продукцию и покидают предприятие. Оборотные фонды полностью потребляются в процессе производства, перенося свою стоимость на готовый продукт. Их сумма за год может в десятки раз превышать сумму оборотных средств, обеспечивающих при совершении каждого кругооборота переработку либо потребление новой партии предметов труда и остающихся в хозяйстве, совершая замкнутый кругооборот.

Оборотные фонды непосредственно участвуют в создании новой стоимости, а оборотные средства — косвенно, через оборотные фонды.

В процессе кругооборота оборотные средства воплощают свою стоимость в оборотных фондах и поэтому посредством последних функционируют в процессе производства, участвуют в формировании издержек производства.

Оборотные средства выступают, прежде всего, как стоимостная категория. Они в буквальном смысле не являются материальными ценностями, так как из них нельзя производить готовую продукцию. Являясь же стоимостью в денежной форме, оборотные средства уже в процессе кругооборота принимают форму производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции. В отличие от товарно-материальных ценностей оборотные средства не расходуются, не затрачиваются, не потребляются, а авансируются, возвращаясь после окончания одного кругооборота и вступая в следующий.

Итак, оборотные средства представляют собой авансируемую в денежной форме стоимость для планомерного образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих выполнение предприятием производственной программы и своевременность осуществления расчетов.

Оборотные средства предприятия выполняют две функции: производственную и расчетную. Выполняя производственную функцию, оборотные средства, авансируясь в оборотные производственные фонды, поддерживают непрерывность процесса производства и переносят свою стоимость на произведенный продукт. По завершении производства оборотные средства переходят в сферу обращения в виде фондов обращения, где выполняют вторую функцию, состоящую в завершении кругооборота и превращении оборотных средств из товарной формы в денежную.

Ритмичность, слаженность и высокая результативность работы предприятия во многом зависят от его обеспеченности оборотными средствами. Недостаток средств, авансируемых на приобретение материальных запасов, может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы. Излишнее отвлечение средств в запасы, превышающие действительную потребность, приводит к омертвлению ресурсов, неэффективному их использованию.

Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависти не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия.

1.2. Анализ использования оборотных средств предприятия.

Финансовое положение предприятия находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств, поэтому предприятия заинтересованы в организации наиболее рационального движения и использования оборотных средств.

Улучшение использования оборотных средств с развитием предпринимательства приобретает всё большее значение. Высвобождаемые при этом материальные и денежные ресурсы являются дополнительным источником дальнейшим инвестицией.

Рациональное и эффективное использование оборотных средств способствует повышению финансовой устойчивости предприятия и его платёжеспособности. В этих условиях предприятие своевременно и полностью выполняет расчётно-платёжные обязательства, что позволяет успешно осуществлять коммерческую деятельность.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, одним из которых является соотношение размещения их в сфере производства и сфере обращения. О степени использования оборотных средств можно судить по показателю отдачи оборотных средств, который определяются как отношение прибыли от реализации к остаткам оборотных средств.

Важнейшим показателем интенсивности и использования оборотных средств является скорость их оборачиваемости.

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается продолжительность полного кругооборота средств с момента приобретения оборотных средств (покупки сырья, материалов и. т. п.) до выхода и реализации готовой продукции. Кругооборот обороты средства завершается начислением выручки на счёт предприятия. Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на различных предприятиях, что зависит от их отраслевой принадлежности, в пределах одной отрасли — от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных и других фактов.

Под оборачиваемостью оборотных средств понимают длительность одного полного кругооборота средств, начиная с первой и кончая третей фазой. Чем быстрее оборотные средства проходят эти фазы, тем больше продукции предприятием может произвести с одной и той же суммой оборотных средств.

Оборачиваемость оборотных средств может рассчитываться по плану и фактически. Плановая оборачиваемость может быть рассчитана только по нормируемым оборотным средствам, фактическая — по всем оборотным средствам, включая ненормируемые. Сопоставление плановой и фактической оборачиваемости отражает ускорение и замедление оборачиваемости нормируемых оборотных средств.

При ускорении оборачиваемости происходит высвобождение оборотных средств из оборота, при замедлении возникает необходимость в дополнительном вовлечении средств в оборот.

Длительность одного оборота в днях определяется по формуле:

О = С : Т/Д ,

где О — длительность оборота, дни;

С — остатки оборотных средств (среднегодовые или на конец планируемого (отчётного) периода), руб.;

Т — объём товарной продукции (по себестоимости или в ценах), руб.;

Д — число дней в отчётном периоде, дни.

Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за год (полугодие, квартал), и определяется по формуле:

Ко = Т/ Со ,

где Ко- коэффициент оборачиваемости, т.е. количество оборотов. Коэффициент оборачиевомости составит 9(45000/5000).Следовательно, оборотные средства совершили 9 оборотов за год. Этот показатель означает, что на каждый рубль оборотных средств приходилось 9 руб. реализованной продукции. Чем выше коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.

Коэффициент загрузки оборотных средств — показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости. Он характеризует величину оборотных средств, приходящихся на единицу реализованной продукции. Исчисляется по формуле:

Кз = Со/Т,

Где Кз — коэффициент загрузки оборотных средств.

Исходя из ранее приведённых данных, коэффициент загрузки составит 0,11(5000/45000). Следовательно, на один руб. реализованной продукции приходится 0,11 руб. оборотных средств. Этот показатель свидетельствует о рациональном, эффективном или наоборот, неэффективном использовании оборотных средств лишь в сопоставлении за ряд лет и исходя из динамики коэффициента.

Кроме этих показателей так же может быть использован показатель отдачи оборотных средств, который определяется отношением прибыли от реализации продукции предприятия к остаткам оборотных средств.

Раздел 2. Состав и показатели использования оборотных средств предприятием.

Добавить комментарий

Закрыть меню